beleggen met markets

BANKCHAIN

Wat is Bankchain?

Bankchain is een blockchain technology ontwikkeld door het fintech bedrijf Paxos voor het bijna onmiddellijk vereffenen van schulden en vorderingen; en de afhandeling van financiële transacties. Het is een volwaardig clearing en settlement systeem dat financiële instellingen en banken kunnen gebruiken en integreren in hun eigen systemen om clearing procedures te verbeteren.

Wat is er bijzonder met de Bankchain clearing systeem?

bankchainBij clearing is er een tijdsinterval waarbij er een centrale tegenpartij opereert (een clearinghouse). In het Engels wordt dit aangegeven met de term Central CounterParty (CCP).  De CCP zorgt voor de juiste afwikkeling en vereffening van een financiële transactie tussen twee partijen. De transactie kost tijd en verloopt vaak nog via de T+3 methode. Dit houdt in, dat de finale afhandeling van de transactie pas plaatsvindt drie dagen na het boeken van de transactie.  In deze tijd tussen de transactie en de daadwerkelijk afwikkeling bestaat de kans dat één van beide partijen zijn verplichting niet kan nakomen. Om dit probleem te voorkomen neemt de CCP, zodra de transactie is afgesproken, een positie in tussen de koper en de verkoper. De relatie tussen de koper en verkopen wordt losgeknipt en de CCP wordt de nieuwe tegenpartij van de koper en van de verkoper. Indien een van de partijen zijn verplichtingen niet nakomt, zorgt de CCP alsnog voor de afwikkeling en draagt hiervoor het risico. Hoe meer tijd er verloopt hoe meer risico de CCP loopt en rol speelt bij de kostenverrekening. Auditing wordt ook vergemakkelijkt door gebruik te maken van een bankchain.

Dus, door het implementeren van de Bankchain kunnen tijd, risico’s en kosten worden bespaard voor alle partijen en kan een bijna onmiddellijke afhandeling en vereffening van complexe financiële transacties plaatsvinden.

Toepassingen:

ITbit is een Amerikaans fintech bedrijf met een bitcoin exchange en cryptocurrency trading platform waar de Bankchain is geïmplementeerd om institutionele beleggers van een betere dienstverlening te voorzien.

EuroClear is een financiële dienstverlener die samen met Paxos de Bankchain heeft geïntegreerd in de Engelse goud-en zilvermarkt: London Bullion Markt die wordt overzien door de LBMA. Deze specifieke implementatie wordt de EuroClear Bankchain genoemd.

Zoals de naam al aanduidt, is een Bankchain een blockchain technologie die kan worden gebruikt voor financiële instellingen die vaak een CCP positie innemen en deze positie niet willen verliezen. Niettemin worden deze partijen gedwongen om deze technologie toe te passen om op termijn te kunnen concurreren met p2p trading exchanges gebaseerd op crypto-equity zonder Central Counter Parties.