Is Ripple een goede belegging? Wat is de waardepropositie van Ripple?

Ripple is de naam van een p2p-betalingsnetwerk met een eigen flexibele digitale valuta, de XRP. Ripples of de Ripple coins (XRP) voorzien het netwerk van de benodigde liquiditeit binnen complexe financiële transacties en dient als een overbruggende valuta voor het vereenvoudigen van complexe internationale betalingen tussen vooral financiële instellingen. Niettemin is het niet een vereiste om deze Ripple coin te gebruiken op het Ripple netwerk. Daar over later meer.

Nederlanders speculeren en beleggen aardig in Ripple. Dankzij de innovatieve dienstverlening van Bitvavo is het voor iedere Nederlander zeer gemakkelijk geworden om Ripple (XRP) te kopen en te beheren met de ingebouwde XRP wallet ondersteuning. Voor meer info: waar kan ik het beste Ripple kopen?

Waarom is het interessant om in Ripple te beleggen?

Banken willen kosten besparen en kunnen concurreren bij het verwerken van internationale transacties. Financiële instellingen zoals investeringsbanken zullen zeer veel kosten besparen door gebruik te maken van het Ripple netwerk. Ripple heeft als ambitie om de gesloten financiële netwerken van betaalkaarten, grootbanken, Paypal, Skrill en andere financiële instellingen open te breken en allerlei overbodige kosten zoals valuta omzetkosten, wachttijden en beperkingen op te heffen en alle financiële kernpunten te verbinden met het Ripple netwerk.

Dit betalingsnetwerk met de XRP cryptovaluta is voor financiële instellingen een veel beter alternatief voor Bitcoin. Ripple is op veel punten technisch beter opgezet als een schaalbaar betalingsnetwerk dan Bitcoin en Ethereum. Ethereum is vooral interessant voor het ontwikkelen van decentrale applicaties op basis van slimme contracten. De blokketens van Ripple en Ethereum worden dan ook het meest gebruikt door belangrijke financiële instellingen en slimme grootbanken. Ze zullen het Ripple netwerk en XRP meer en meer gebruiken voor het sneller, makkelijker en goedkoper afwerken van internationale betalingen. Twee belangrijke feiten:

• Het XRP grootboek kan nu 1500 transacties per seconde verwerken. Bitcoin ondertsteunt  ~15 transacties per seconde.
• De XRP transactiekosten worden gemeten in een fractie van een cent. De transactiekosten voor het afwerken van Bitcoin betalingen zijn veel duurder.

Inderdaad, al 15 van de 50 belangrijkste internationale grootbanken testen op dit moment het Ripple netwerk. Bovendien zal er een deflatoir monetair beleid worden gevoerd en een definitief XRP limiet worden ingevoerd. Dit maakt Ripple tot  ogenschijnlijk een zeer interessante belegging. Wil je de Ripple coins (XRP) kopen? Lees dan het volgende artikel: hoe kan ik het beste Ripple kopen?

Wil je meer leren over de voordelen en nadelen van Ripple? Prima, laten we dan eens verder uitwerken over wat de waardepropositie is van Ripple. Ondanks alles zijn er een aantal problemen en knelpunten met het Ripple project.

Wat zijn de verschillen tussen Ripple, Bitcoin en Ethereum?

Ripple’s geldeenheid XRP lijkt op het eerste gezicht veel op Bitcoin. Het gaat om peer-to-peer decentraal geld waarbij alle transacties worden opgeslagen in een algemeen grootboek. Dit wordt de Ripple Consensus Ledger genoemd. Het is in eerste instantie de bedoeling dat Ripple Bitcoin aanvult, vooral als het gaat om het eenvoudig omwisselen van fiatgeld naar cryptogeld. Met behulp van Ripple kan het Bitcoin ecosysteem meer bruggen slaan naar de mainstream financiele wereld en andere valuta’s. Bovendien, je hoeft niet te wachten op een aantal netwerk en transactie bevestigingen, je kunt onmiddellijk peer-to-peer transacties uitvoeren. In de praktijk zou dit kunnen betekenen dat een bankrekening kan worden gekoppeld met het netwerk. Euro’s kunnen onmiddellijk worden omgezet naar XRP zonder valuta omzetkosten en de XRP’s kunnen vervolgens onmiddellijk worden omgezet naar bitcoins met behulp van een cryptocurrency exchange. In dit concrete geval verbindt het Ripple netwerk een bank met het Bitcoin netwerk en wordt XRP als een overbruggende digitale valute gebruikt om kosten en tijd te besparen. Het is zeer onwaarschijnlijk dat de grootbanken akkoord zullen gaan met de implementatie van deze mogelijkheid. Er is namelijk een wezenlijk verschil in de manier waarop het het netwerk wordt ontwikkeld. Ripple is een veel meer een centraal gestuurd fintech project onder leiding van een bedrijf (Ripple Labs) met veel grootbanken als durfkapitalisten. De uitgave van XRP wordt ook centraal geleid uitgegeven. Bitcoin is in vergelijking met Ripple echt autonoom en veel meer anarchistisch en decentraal te noemen. Technologisch gezien zijn er andere belangrijke verschillen.

Ripple is als centraal gestuurd cryptogeld veel beter uitgerust om te worden gebruikt door en voor financiële instellingen als een effectief transactiemiddel voor het reduceren van kosten en kan gemakkelijk enorme volumes aan transacties verwerken. Ripple Labs heeft zelf de ambitie om de wereldreservemunt te worden van al het cryptogeld, meteen te veel bruggen slaan naar het beproefde, censuur vrije en extreem veilige Bitcoin netwerk is dan geen slime idee. Als we verder kijken naar Ethereum, dan gaat het in de eerste plaats om een beproefd ontwikkelingsplatform voor slimme contracten op basis waarvan nieuwe decentrale blokketen applicaties worden ontwikkeld. Grootbanken investeren in Ethereum gebaseerde projecten voor het testen van allerlei blokketen applicaties. Grootbanken investeren in Ripple gebaseerde projecten voor het testen van centraal geleid cryptogeld voor optimaliseren van hun eigen werkzaamheden;  bovendien biedt het een antwoord op het gevaar dat Bitcoin representeert: een volledige desintermediatie van het bankwezen, een  globaal p2p betalingsnetwerk zonder banken. Grootbanken investeren in Ripple en Ethereum projecten voor de respectieve unieke technologische voordelen ten opzichte van Bitcoin te bestuderen. Ze gebruiken deze voor het ontwikkelen van een nieuw hyper modern globaal betalingsnetwerk waarin de grootbanken hun centrale plaats niet zullen verliezen in het nieuwe fintech en cryptogeld paradigma. Het gevaar van Bitcoin voor het bankwezen kan hierdoor worden beheersd en omzeild aangezien Ripple als cryptogeld meerdere  belangrijke voordelen heeft ten opzichte van Bitcoin…..

Wat zijn de andere voordelen van Ripple ten aanzien van Bitcoin?

• Een XRP transactie wordt onmiddelijk geaccepteerd en gevalideerd. Dit is niet geval bij Bitcoin transacties waardoor banken en corporaties moeten wachten om daadwerkelijk een transactie goed te keuren. Dit is niet zo gebruiksvriendelijk en problematisch. Ripple heeft dit probleem niet.
• Het netwerk werkt niet op proof-of-work basis en XRP kan niet door mining worden gewonnen waardoor er enorm veel geld in hardware- en elektriciteitskosten worden bespaard.
• Ripple wordt in feite centraal beheerd en ontwikkeld waardoor er geen consensus problemen zijn. De ontwikkeling van het netwerk gaat veel sneller. De ontwikkeling van Bitcoin gaat traag doordat netwerk optimalisaties alleen op basis van een 95 % consensus binnen de gemeenschap kunnen worden uitgevoerd. Decentraal cryptogeld op basis van een PoW-algoritme ontwikkelt zich langzaam en kan niet zomaar nieuwe verbeteringen implementeren om beter te kunnen concurreren met centraal geleid cryptogeld.
• Ripple kent ook geen schaalbaarheidsprobleem en de blokketen, de Consensus Ledger, kan meer dan 1000 transacties per seconde verwerken.
• Ripple ondersteunt ook al de implemenatie van betalingskanalen die als zijketens op de RCL blokketen zitten voor het bliksem snel afhandelen van enorme transactievolumes aan microbetalingen. Met andere woorden, Ripple beschikt al over een Lightning Network.
• De munt is bijna gratis en kent miniscule transactiekosten (equivalent aan ~1/1000ste van een cent).
• De ledger van het netwerk is ontwikkeld om vele verschillende objecten en activa te ondersteunen. Het is een zeer flexibele ledger met vele andere mogelijke toepassingsgebieden zonder dat je daarvoor altcoins voor moet inschakelen. Met de Ledger kun je crypto equity aanmaken en verhandelen. De ledger van Bitcoin, de Blockhain heeft hulp van altcoins nodig om bepaalde beperkingen te overwinnen. Gebruikers kunnen met Ripple vele verschillende activa beheren vanuit één account, zoals ook BTC, platina, goud, USD, EURO, zilver, palladium etc. en kunnen onmiddellijk waarde uitwisselen zonder vertrouwde derde partijen.
• Nogmaals, het betalingsnetwerk ondersteunt alle valuta’s en heeft een eigen ingebouwde currency exchange. Het maakt een soort currency soep mogelijk waarbij vele dingen mogelijk zijn. Bijvoorbeeld, wanneer een Ripple gebruiker kan een bepaalde currency gebruiken voor een bepaalde transactie en onmiddelijk omzetten naar een andere valuta voor het betalen voor goederen. Je kunt er goedkoop geld mee overboeken naar het buitenland. Wanneer je een kunstobject in Japan wilt kopen, kun je gewoon met euro’s betalen waarbij het netwerk de euro’s omzet in Yen voor de verkoper. Beide partijen kunnen onmiddellijk het betreffende geld gebruiken en ontvangen van wens. Ripple heeft een ingebouwde flexibiliteit en wordt dan ook een bridge currency genoemd. Dit is een fantastische innovatie.

Wat is er problematisch met Ripple?

Deze nieuwe cryptocurrency heeft mooie ambities. Volgens de ontwikkelaars zijn betalingssystemen anno 2015 waar email was in de jaren 80. Iedereen bouwde zijn eigen systeem en elke klant zat daar in vast. Het is ontwikkeld om alle mogelijke betalingssystemen met elkaar te kunnen verbinden. Grote bedrijven zullen meer en meer de controle verliezen over de geldstromen van mensen, net zoals ze meer en meer de controle over de stroom van informatie over het internet hebben verloren. Ripple zal het mogelijk te maken om geld vrij te laten stromen. Voor meer informatie: “Ripple and the Purpose of Money”. Toch, wat we even goed moeten beseffen is dat dit vrij laten stromen van Ripple een beetje half-vrij is. Het muntje is gebaseerd op het protocol en deze is ontwikkeld door het bedrijf Ripple Labs. Dit bijzonder fintech bedrijf in San Fransisco is opgericht geworden door Chris Larsen (CEO) en Jed McCaleb (CEO). Het bedrijf heeft een snelle start doorgemaakt en heeft nu al zo’n 175 medewerkers!  Juist doordat Ripple wordt ontwikkeld door een zeer professioneel bedrijf staan andere partijen zoals grootbanken en overheden open om de mogelijkheden van de technologie te omarmen waardoor ook de adoptie van Ripple veel sneller zal gaan. De volgende speerpunten geven dit ook duidelijk aan:

• Het bedrijf heeft een samenwerking met de Fidor Bank om een betere dienstverlening voor hun klanten te ontwikkelen.
• Het bedrijf heeft al veel durfkapitaal ontvangen van vele grote technologische bedrijven waaronder Google Ventures en China Growth Capital. In 2016 heeft het een extra bedrag van 55 miljoen USD aan durfkapitaal ontvangen van een aantal grootbanken en financiële instellingen zoals Standard Chartered, Accenture Ventures, SCB Digital Ventures, en SBI Holdings. Andere belangrijke investeerders zijn Santander InnoVentures, CME Ventures, Seagate Technology and Venture 51. In 2016 heeft het grootboek van Ripple, de Consensus Ledger, meer dan 225 million transactions verwerkt met een waarde van meer dan 1 miljard Amerikaanse Dollars.
• In 2017 heeft een consortium van 47 Japanse banken met veel voortgang een op Ripple gebaseerde betalingsplatform getest, de RC Cloud. De RC Cloud is volledig gebaseerd op Ripple’s technologie voor het onmiddelijk overboeken van geld in het binnenland en buitenland. De RC Cloud zal nu worden uitgerold in het Japanse bankwezen.
• Niet alleen Japanse banken kiezen voor Ripple. In 2017  hebben ook de volgende belangrijke financiële instellingen gekozen voor het testen van het netwerk:  MUFG, BBVA, SEB, Akbank, Axis Bank, YES BANK, SBI Remit, Cambridge Global Payments, Star One Credit Union and eZforex.com. Ze zullen XRP gebruiken als een overbruggende digitale valuta voor het bijna onmiddellijk uitvoeren grensoverschrijdende betalingen.
• In November 2017 heeft ook American Express (AMEX) besloten om de blockchain te gebruiken voor een specifieke B2B betalingsapplicatie voor klanten in de VS en Engeland.
• In December 2017 hebben meerdere banken in Japan en Zuid-Korea besloten om van start te gaan met het testen van het netwerk voor de verwerking van internationale transacties. Er is nu de SBI Ripple Asia initiatief. Het is een onderdeel van SBI Holdings en zal met 61 Japanse banken samenwerken waaronder de Sumitomo Mitsui Banking Corp. en de Resona Bank.  DAYLI Intelligence, een blockchain solution provider in Seoul zal alles vanuit Zuid-Korea opzetten. Deze samenwerking op basis van de Ripple technologie zullen de transactieverwerkingskosten tot 30 % terugbrengen.
• Op dit moment zijn al meer dan 15 van de 50 belangrijkste grootbanken betrokken met het testen van het netwerk.

Dit betekent dat de ontwikkeling ten opzichte van Bitcoin veel meer gestuurd wordt door fintech bedrijven, durfkapitalisten en natuurlijk de grootbanken. Ripple lijkt het favoriete betalingsnetwerk te worden van de financiële wereld voor het afwikkelen van internationale betalingen. Het netwerk mag dan ogenschijnlijk een decentraal karakter hebben, de ontwikkeling van het netwerk en de uitgave van de munt heeft dit niet.

• Het bedrijf controleert als een soort centrale bank de geldstroom. In totaal zullen er 100 miljard ripples in omloop worden gebracht, waarbij op dit moment nog zo’n 62 miljard onder controle van het bedrijf zijn. De ontwikkeling van een centraal gestuurde blockchain en betalingsnetwerk met een centraal geleide uitgave van cryptogeld is een problematisch en controversieel onderwerp. Het lijkt niet te rijmen. Van de andere kant, de kans op slagen is natuurlijk veel groter met de steun van grote multinationals en banken. Recentelijk is besloten geworden om 55 miljard voor een periode van een aantal jaren in een escrow-rekening vast te zetten. Hierdoor is er een kunstmatige werking van schaarste ingevoerd. Het aanbod wordt kunstmatig beperkt terwijl de vraag toeneemt door de vele nieuwe positieve berichten over de voortgang van het netwerk. Dit is een van de redenen waarom de munt zo enorm in prijs is gestegen. Niettemin, heeft het als een centrale bank ingegrepen en kan op basis van bepaalde strategische inzichten en nieuwe ontwikkelingen tot andere beslissingen komen. Het is geen decentraal cryptogeld en eerder te classificeren als een centraal gestuurde digitale valuta!
• Ideologisch gezien lijkt Ethereum een veel beter project dat aansluit bij de gedachte over hoe blockchains moeten worden ontwikkeld. Bitcoin is natuurlijk het beste als je zoekt naar een moeilijk veranderbare, onverwoestbare, onkraakbare vorm van gezond geld in handen van de gewone mensen zonder dat banken en overheden deze kunnen manipuleren of confisceren. Bitcoin staat voor vrij, democratisch echt decentraal cryptogeld. Het werkt als digital gold. Dit kan niet worden gezegd over Ripple. Het staat voor een compromis waarbij slimme banken meer controle krijgen over de ontwikkeling van een superieure en flexibele vorm van cryptogeld om te kunnen concurreren met echt decentraal cryptogeld. Regels kunnen makkelijker centraal worden aangepast ten bate van de betrokken grootmachten en sleutelspelers.
• Het bedrijf stelt op dit moment geen eisen dat de betrokken grootbanken daadwerkelijk het cryptogeld XRP moeten gebruiken. De betrokken grootbanken mogen ook hun eigen gecentraliseerde tokens in het netwerk gebruiken. Beleggers moeten hiermee rekening mee houden. Dat een grootbank kiest voor het betalingsnetwerk wil nog niet zeggen dat deze bank daardoor ook XRP gaat gebruiken voor internationale transacties.
• De geldhoeveelheid is een kunstmatige constructie met een monetair beleid dat afhankelijk is van het beleid van de directieraad van het bedrijf.
• Ripple transacties kunnen worden gecensureerd.
• De meeste Ripples zijn onder controle van de oprichters en gebruiken deze voor zelfverrijking. McCaleb heeft 5.3 miljard XRP. Er is een distributie overeenkomst gemaakt over de geleidelijke uitbetaling van zijn XRP vermogen van Ripple Labs naar zijn persoonlijke wallet.
• De Ripple blokketen heeft een reeks missende blokken. In totaal zijn er 32,570 blokken van de beginfase die ontbreken. Het is niet mogelijk om de hele blokketen te controleren. Waarschijnlijk zijn er  resets van het grootboek geweest in het begin van Ripple. Dit geeft aan dat het grootboek potentieel kan worden teruggedraaid en ook worden gemanipuleerd door het bedrijf. Het is geen censuur vrije blokketen.
• De toekomst verwachting voor Ripple kan zeker ook somber worden geschetst. Het is niet duidelijk of Ripple in de toekomst daadwerkelijk zal worden gebruikt door de machtigste banken die het huidige financiële systeem domineren. Voor meer informatie: zal ik investeren in Ripple?

Ondanks alle probleempunten kun je de ripples (XRP) als een speculatieve belegging zeker kunnen kopen. Het wordt door de grootbanken getest. Het is een effectief betalingsnetwerk met een flexibele centraal geleide cryptovaluta die werkt voor en in het belang van de grootbanken en andere financiële instellingen. Op basis van deze nieuwsberichten gaat de prijs vaak flink omhoog. Als blockchain project is Ripple controversieel. XRP zou je eerder als een digitale munt dan een cryptocurrency beschouwen. Lange termijn perspectieven zijn ook onduidelijk aangezien de banken de XRP links kunnen laten liggen en alleen het Ripple betalingsnetwerk gebruiken. Het is namelijk niet noodzakelijk om XRP als een valuta te gebruiken. Handelen in termijn contracten kan vanuit dit opzicht zeker interessant zijn: wat is Ripple Futures trading?

Voor meer informatie:

• Hoe kan ik het beste Ripple kopen?

Wil je XRP zo goed mogelijk beveiligen? 

Lees dan het volgende artikel:

• Selectie van de beste Ripple wallets!

Wil je de actuele koers volgen en in de gaten houden?

Bezoek dan Nederlandse site over de actuele koers:

•  Ripple Koers

Gerelateerde artikels:

• Waarom zou ik in bitcoin investeren?
• Waarom is Ethereum uniek?

Bronnen:

• Insights
• Ripple 
• Bitmex Ripple

Laatst gewijzigd: 21 maart 2018