Bitcoin lending: Bitcoin als onderpand in particuliere leningen
Met de stijgende prijs van Bitcoin trekt het, zoals de laatste jaren wel vaker, de aandacht van financiële instanties. Het klopt dat Bitcoin een volatiele activa is, maar Bitcoin bestaat inmiddels al ruim 15 jaar en in die 15 jaar heeft Bitcoin een enorm rendement behaald. Het rendement van Bitcoin is zo extreem hoog, dat geen enkele traditionele activa eraan kan tippen. En aangezien Bitcoin nog steeds bestaat én rendeert, trekt het nu de aandacht van traditionele bedrijven die meer willen doen met Bitcoin; namelijk Bitcoin lending.
In dit specifieke geval, waar we later op terugkomen, wordt er bij deze vorm van Bitcoin lending $BTC gebruikt (deels) onderpand in een lening. In dit geval betekent dat, wanneer iemand een lening zou aanvragen, Bitcoin een onderdeel van het onderpand is en dus deel uitmaakt van die lening. Zoals gezegd is Bitcoin volatiel, maar als we op een langere tijdspanne kijken (1, 2, 5 jaar) dan is Bitcoin enorm stabiel en rendabel en dus geschikt voor dit type leningen.
Hoe werkt, en wat is, deze vorm van Bitcoin lending?
Bitcoin lending is een mooie Engelse term voor het lenen van Bitcoin door, in dit geval, particulieren die op zoek zijn naar kapitaal om, bijvoorbeeld, vastgoed te kopen of om onderhoud te verrichten aan hun huidige vastgoedbezit. Lenen en uitlenen (lending & borrowing) zijn alledaagse activiteiten op de financiële markten. En niet alleen op financiële markten, maar ook leningen aan particulieren zoals jij en ik zijn aan de orde van de dag, het zou goed kunnen dat ook jij een hypotheek hebt op je woning. En Bitcoin zou nu onderdeel moeten worden van deze ‘alledaagse’ leningen en/of herfinancieringen in het nieuwe Bitcoin lending concept ‘Battery Finance’ (BF), een Amerikaans bedrijf. Maar, hoe werkt dit precies?
Stel je voor, je hebt een stuk vastgoed dat opknapwerk nodig heeft, maar je hebt zelf het kapitaal niet en dus moet je geld lenen, of een herfinanciering aanvragen. Je gaat naar een partij als BF en je krijgt een lening voor bijvoorbeeld 10 jaar. In die lening is jouw onderpand, dus de ‘verzekering’ die de lender (geld uitlener; BF) heeft op terugbetaling, jouw vastgoedobject. Echter, BF wil niet alleen jouw vastgoed als onderpand, maar ook Bitcoin. Dit betekent dat jij Bitcoin moet kopen en beschikbaar moet stellen als onderpand aan BF. Deze Bitcoin wordt door jou in een ‘escrow-account’ geplaatst, een tussentijdse rekening die de Bitcoin vasthoudt, en pas vrijgeeft wanneer alle partijen voldoen aan de vooropgestelde voorwaarden. Dus, kort samengevat zou een lening van $1,- miljoen kunnen bestaan uit $500,-duizend vastgoedwaarde en $500,-duizend Bitcoin.
Waarom wil Battery Finance Bitcoin als onderpand?
Als borrower (geldnemer) bij BF dien je dus Bitcoin als onderpand te gebruiken voor je onderpand op de lening die je krijgt. Maar waarom wil Battery Finance dit? BF loopt namelijk het risico dat Bitcoin, en misschien ook wel je vastgoed, dalen over de aankomende jaren en de lender de lening dus niet kan terugbetalen.
BF ziet dit anders en is volledig overtuigd van de kracht van Bitcoin. In een interview op de Amerikaanse zender CNBC geven ze namelijk aan dat Bitcoin op de korte termijn (dag, week, maand of misschien één jaar) wellicht kan dalen, maar dat op de lange termijn Bitcoin een enorme positieve groei heeft laten zien en zij verwachten dat deze trend door zal zetten in de aankomende jaren.
Deze vorm van ‘Bitcoin financiering’ is een enorme positieve ontwikkeling voor de toepasbaarheid van Bitcoin in de ‘echte wereld’ en dus eveneens een mooi voorbeeld van een ‘real world asset’ (RWA).