Een decentralized exchange gespecialiseerd in crypto perpetuals: Paradex
De afgelopen weken hebben we meerdere reviews geschreven over gecentraliseerde exchanges waar je terecht kunt voor de handel in crypto derivaten, voornamelijk voor de handel in perpetual futures. Crypto perpetuals (perps) zijn super populair en de handelsvolumes zijn extreem hoog, voornamelijk op de CEX’s. CoinW, HTX of LBank zijn op dit moment plekken waar Nederlandse crypto traders goed terecht kunnen voor de handel in deze crypto derivaten. Wet- en regelgeving maakt de handel ervan op dit soort platformen echter onzeker; want hoe lang laten regelgevers dit toe, de DNB in dit geval. Het grootste voordeel van het handelen in crypto perpetual futures op gecentraliseerde exchanges zijn voornamelijk de liquiditeiten. Op CEX’s zijn namelijk veel (en grote) market makers actief die liquiditeit voorzien aan de markten en hierdoor kan er snel, efficiënt en tegen lagere kosten gehandeld worden.
Maar precies dit is wat de Paradex anders doet dan de ‘gemiddelde’ DEX: Paradex belooft namelijk “better than CEX liquidity”. Paradex combineert haar liquiditeit door orders buiten de blockchain te matchen en vervolgens óp de blockchain af te wikkelen. Paradex werkt zodoende met een centraal orderboek en tegelijkertijd dus met een on-chain infrastructuur en deze combinatie moet dus zorgen voor optimale liquiditeiten!
Waarom de Paradex DEX zich perfect leent voor de handel in crypto perpetuals
Naast hoge verwachtingen omtrent liquiditeiten die dus beter moeten zijn dan de gemiddelde DEX, maakt dit crypto perpetuals platform nog meer interessante beloftes. Paradex zou de accounts van haar traders namelijk middels ZK (zero knowledge) encryptie beschermen. Hierbij gaat het erom dat posities (vaak grote crypto posities) niet gevonden kunnen worden door andere partijen. Het voordeel hiervan is namelijk dat deze partijen hierdoor niet op jouw positie kunnen ‘hunten’ en je positie kunnen liquideren; dit is iets dat veel voorkomt in cryptocurrency trading helaas. Zelfs de voormalige CEO van Binance, CZ, bracht deze zomer via X nog het belang op van dit soort systemen die traders beschermen. Het feit dat de Paradex DEX al een dergelijk systeem heeft, geeft maar eens aan hoe goed deze exchange zich leent voor professionele crypto handelaren.
Naast bovenstaande, zijn er nog meer redenen waarom Paradex zich goed leent voor de handel in crypto derivaten. Paradex geeft aan 0% handelskosten in rekening te brengen voor retail crypto traders (maker of taker) op wel 100+ verschillende perpetual futures paren. Daarnaast kun je ook handelen in perpetual options: hierbij kun je nog meer leverage gebruiken dan perpetual futures en heb je geen liquidatie risico, je moet alleen wel je funding rates blijven betalen.
Geen handelskosten op de Paradex DEX
Hoe lang dit zo zal blijven is maar de vraag, maar op dit moment wordt er bij de futures (niet bij de options) aangegeven dat de fees 0% zijn. Op dit moment biedt Paradex ± 120 verschillende perpetual futures (perps) aan. Deze bestaan uit Bitcoin, Ethereum, Solana perps, maar ook uit DeFi, Meme perps en de allernieuwste cryptocurrencies. De exchange (en de interface ervan) is vergelijkbaar met die van een gecentraliseerde exchange. Paradex is overzichtelijk, professioneel en is voor iedereen toegankelijk die een Web3 wallet (zoals MetaMask bijvoorbeeld) heeft. Zodra je jouw wallet koppelt en een gebruikersnaam kiest kun je direct beginnen met handelen in crypto perps. En zoals gezegd biedt Paradex ook ‘options’ aan, op dit moment zijn er tientallen Bitcoin en Ethereum options beschikbaar.
Naast de perps en options, heeft Paradex ook vaults. Iedereen op Paradex kan een vault aanmaken waar vervolgens door andere traders liquiditeit aan kan worden verschaft, dit noem je ‘permissionless pools’. Een van de voordelen van deze vaults is dat ze ‘multi asset’ zijn; de pools kunnen zowel voor spot, futures als voor options trading worden gebruikt. Het aanbod van de vaults is behoorlijk groot.
Onze conclusie over de Paradex decentralized exchange
De Paradex DEX leent zich wat ons betreft goed voor ervaren crypto handelaren die willen handelen in perps en options. De DEX is overzichtelijk en snel en het grootste voordeel is dat je er op dit moment tegen 0% handelskosten perpetuals kunt traden!
