Waarom derivaten traden op de Hyperliquid DEX zo populair is
De hype rond de Hyperliquid decentralized exchange en de native token van de DEX zelf ($HYPE) lijkt voorlopig nog niet te stoppen. Inmiddels staat de marktkapitalisatie van de cryptocurrency op zo’n bijna $13,- miljard en bereikt het hiermee bijna de top-10 grootste cryptocurrencies wereldwijd! Alleen Cardano ($ADA) staat nog in de weg voor $HYPE om de top-10 te bereiken en in dollars scheelt het ruim $7,- miljard. Goed, niet alleen de native crypto doet het dus goed maar het is vooral de DEX zelf die uitblinkt: op het moment van schrijven draait de DEX zo’n $6,- miljard aan 24-uurs handelsvolume! Om even aan te geven: de een na grootste DEX (Aster DEX) draait $372 miljoen, ook niet slecht maar het komt dus absoluut niet in de buurt van Hyperliquid. Dus, waarom zijn er zoveel crypto traders die nu derivaten traden op het relatief nieuwe platform van Hyperliquid?
Het traden op decentralized exchanges wordt steeds populairder, en hier betalen centralized exchanges de prijs voor. Echter, om het in contrast te stellen: Binance draait nog steeds het hoogste handelsvolume voor wat betreft derivaten trading met ruim $55,- miljard. Het volume van Binance is dus ongeveer 10 keer hoger dan dat van Hyperliquid, maar gecentraliseerde exchanges verliezen wel marktaandeel. Ook spot trading op decentralized exchanges wordt steeds groter, de grootste nu is Pancake Swap (wel op de Binance SmartChain overigens) met een 24-uurs handelsvolume van ruim $7,- miljard en Binance zelf draait zo’n $12,- miljard aan spot volume. Met andere woorden; the DEX’s are coming!!
Waarom zijn er zoveel crypto handelaren die derivaten traden op DEX’s zoals Hyperliquid?
In onze uitgebreide Hyperliquid DEX review is al naar voren gekomen dat de Hyperliquid DEX een zeer geschikte DEX is vanwege de diepte van de liquiditeiten op het platform. Deze liquiditeiten zorgen voor snelle, efficiënte en (qua prijs) voor lage orders. Hyperliquid heeft zelf een eigen Layer-1 ontwikkeld en is mede hierdoor super snel, sneller dan bijvoorbeeld DEX’s die op het Ethereum netwerk draaien; dat nog wel eens overbezet wil raken. Maar hetgeen wat deze DEX vooral speciaal en populair maakt, is het zogenaamde ‘off-chain’ orderbook dat gebruikt wordt. Met off-chain wordt er dus gerefereerd aan een orderbook buiten de blockchain. Inmiddels wordt ook een groot deel van de orders on-chain verwerkt, dat is de transitie waar de exchange de afgelopen periode in heeft gezeten.
Gecentraliseerde exchanges (zoals Bitvavo bijvoorbeeld) maken gebruik van gecentraliseerde orderbooks. En het grote voordeel van gecentraliseerde orderbooks is het feit dat orders niet continu naar een blockchain gestuurd hoeven te worden, de orders worden namelijk direct (off-chain) verwerkt. Traders hoeven dus niet te wachten op een block bevestiging en tevens hoeven er geen gas fee betaald te worden. Hyperliquid ($HYPE) wikkelt vervolgens de orders wel on-chain af en dit zorgt voor extra veiligheid en een vorm van hybride snelheid. Hyperliquid heeft deze strategie tot in de puntjes uitgewerkt en heeft er vanaf moment één voor gekozen om eerst een succesvol, toegankelijk en snel handelsplatform te bouwen, en daarna verder te bouwen aan haar decentralisatie. Deze strategie lijkt, gezien de immense populariteit, goed te werken!
De voordelen van de Hyperliquid DEX
Op de Hyperliquid DEX kunnen crypto handelaren terecht voor het traden in derivaten zoals perpetual contracts (meer dan 100), traden met leverage, traden in long- en short posities en ook kunnen traders er terecht voor de handel in spot trading: een breed aanbod dus. Daarnaast is Hyperliquid op dit moment bezig met het ontwikkelen van haar eigen EVM en hierdoor moeten transacties nog sneller en goedkoper worden en hebben handelaren direct toegang tot de orderbook liquiditeiten. De Hyperliquid DEX is dus absoluut een DEX om in de gaten te houden.