Wat is de geopolitieke rol van de USD stablecoins?
In dit artikel duiken we in op de groeiende geopolitieke rol van stablecoins in het veranderende globale monetaire landschap. Vooral dollar genomineerde stablecoins zijn van belang. Waarom? Laten we het eens uitdiepen..
Inleiding
USD stablecoins zijn geëvolueerd van een marginaal verschijnsel in de cryptomarkt tot een strategische infrastructuur die centraal staat in het monetaire beleid van de Verenigde Staten. Met jaarlijkse transactievolumes die de wereldwijde betalingsstromen van traditionele spelers zoals Visa overstijgen, zijn stablecoins nu cruciale instrumenten geworden in het verspreiden van de Amerikaanse dollar wereldwijd. In 2024 werd er een transactievolume van 13 biljoen dollar behaald. Zie hieronder de grafiek waarbij het volume wordt vergeleken met die van Visa:
Strategische Betekenis voor de VS
Stablecoins vertegenwoordigen een digitale vorm van de dollar, die onafhankelijk van traditionele financiële infrastructuren zoals SWIFT of Fedwire functioneert. Dit geeft de VS het strategische voordeel van het wereldwijd en onmiddellijk distribueren van de dollar, zonder geopolitieke toestemming of afhankelijkheid van correspondentbanken. Met name in regio’s zoals Latijns-Amerika, Sub-Sahara Afrika en Zuidoost-Azië bieden stablecoins een betrouwbaar alternatief voor lokale banken, waar vertrouwen laag is en dollars schaars zijn. Zonder stablecoins zouden deze regio’s zich sneller wenden tot alternatieve monetaire systemen zoals de Chinese digitale yuan of valuta’s van BRICS-landen.
Economische en Financiële Voordelen
Stablecoins versterken niet alleen de internationale positie van de dollar, maar creëren ook directe economische voordelen voor de VS. Grote stablecoin-uitgevers zoals Circle (USDC) en Tether (USDT) houden tientallen miljarden dollars aan kortlopende Amerikaanse staatsobligaties aan als dekking. Dit verhoogt de vraag naar Amerikaans staatspapier en versterkt de liquiditeit en aantrekkelijkheid ervan op de wereldmarkt, waarmee een voordelige financiële feedbackloop ontstaat voor de Amerikaanse economie. De nieuwe Genius Act zal hierbij een belangrijke rol gaan spelen.
Het belang van de GENIUS stablecoin act
De GENIUS Act versterkt de strategische positie van de Verenigde Staten door een wettelijk kader te bieden voor USD stablecoins als geopolitiek instrument. In lijn met de analyse dat stablecoins een “upgrade” zijn van de dollar in een digitaal tijdperk, biedt deze wet de structurele basis om die upgrade veilig en effectief uit te rollen. Voor meer informatie: wat is de GENIUS ACT?
Strategische kernpunten van de GENIUS Act in dit kader:
- Versterking van de digitale dollar
Door stabiele regelgeving en verplichte dekking met Amerikaanse staatsobligaties of cash-equivalenten, maakt de wet het mogelijk om een betrouwbare, wereldwijd inzetbare digitale dollar te creëren – zonder dat een officiële CBDC nodig is. Dit versterkt de rol van de dollar in landen met beperkte toegang tot het Amerikaanse banksysteem. - Privaat ecosysteem, publiek voordeel
De wet legitimeert private stablecoin-uitgevers mits ze voldoen aan strikte eisen. Dit maakt het mogelijk om een gedistribueerd, marktgedreven stablecoin-ecosysteem te ontwikkelen dat toch in lijn ligt met Amerikaans monetair beleid. - Verhoogde vraag naar staatsobligaties
Door uitgevers te verplichten hun stablecoins volledig te dekken met onder meer kortlopende Treasuries, creëert de wet een constante internationale vraag naar Amerikaanse schuldpapier – een financieel voordeel en bron van geopolitieke invloed. - Digitale tegenmacht tegen China
In een tijd waarin China haar digitale yuan actief promoot, stelt de GENIUS Act de VS in staat om op eigen voorwaarden een concurrerend, wereldwijd schaalbaar stelsel van digitale dollars te lanceren. - Nationale veiligheid en sanctiehandhaving
Door stablecoin-uitgevers onder anti-witwasregels te laten vallen, behoudt de VS grip op geldstromen, ook in landen waar banken of traditionele instellingen moeilijk opereren. Dit maakt het makkelijker om sancties en geopolitieke druk effectief uit te oefenen.
De GENIUS Act maakt van stablecoins geen bedreiging, maar een strategisch verlengstuk van de Amerikaanse financiële en geopolitieke macht. Het biedt de VS een manier om de dollar razendsnel, digitaal en wereldwijd te verspreiden, zelfs waar traditionele instituties tekortschieten.
Digitale Dollar als Tegenmacht tegen China
Stablecoins functioneren als een digitale tegenhanger van de Chinese digitale yuan. Terwijl China zijn digitale CBDC promoot via infrastructuurprojecten en bilaterale handelsovereenkomsten, stellen stablecoins de VS in staat om de digitale invloed van de dollar uit te breiden in opkomende digitale handelszones en defi-protocollen. Door duidelijk gereguleerde stablecoins, ondersteund door Amerikaanse staatsobligaties, kan de VS een privaat geleide maar staatsondersteunde digitale dollar-infrastructuur creëren, wat de geopolitieke positie van de VS versterkt.
Mogelijke Integratie in een “Mar-a-Lago Accord”
In het kader van een toekomstig “Mar-a-Lago Accord” – een potentiële overeenkomst tussen de VS en hun bondgenoten – zouden stablecoins een cruciale rol kunnen spelen bij het opzetten van een gezamenlijke economische en monetaire veiligheidszone. Stablecoins zouden hierin een rol kunnen vervullen als grensoverschrijdend betaalmiddel en reservevaluta, waardoor economische banden tussen de deelnemende landen versterkt worden, en afhankelijkheid van alternatieve monetaire systemen beperkt blijft. Het dollarnetwerk wordt versterkt; waarmee de dollar als reservevaluta prominent blijft.
Conclusie
USD stablecoins zijn verre van een bedreiging voor de Amerikaanse dollar; integendeel, zij versterken en moderniseren de dollar als wereldreservemunt. Door een combinatie van private innovatie en publieke regulering kan de VS een robuust en toekomstbestendig financieel systeem creëren dat niet alleen bestand is tegen geopolitieke spanningen, maar deze ook effectief benut. Stablecoins bieden de VS een krachtige verborgen troef in de geopolitieke monetaire strijd van de komende decennia.
Bitcoin zal hiervan meeprofiteren. USDT zal niet alleen op het Bitcoin Lightning netwerk worden gelanceerd, maar Tether beschikt zelf over een Bitcoin Reserve die het accumuleert met de winst. Verder is er sprake dat de Amerikaanse Bitoin Reserve een rol kan gaan spelen bij de uitgave van BitBonds. USD stablecoins zouden in de toekomst bitcoin als dekking kunnen gaan krijgen.
Gerelateerde artikelen:
- Tether investeert in Fizen
- Tether investeert in Hadron
- Thailand & USDT als officieel betaalmiddel?
- Ripple neemt Hidden Road over
Bronnen: