Na Nasdaq en Binance gaat ook Blackrock verder met tokenization

Na de extreem succesvolle lancering van de BlackRock Bitcoin (spot) ETF gaat BlackRock nu verder inzetten op deze assetklasse. BlackRock gaat namelijk een stap verder met de ETF’s, ditmaal middels tokenization. Een getokeniseerde versie van deze ETF zou een ‘game-changer’ worden voor de financiële sector. BlackRock heeft naast het succes met de BTC ETF’s ook succes geboekt met het ‘tokenized money market fund’, genaamd BUIDL. Dit fonds beheert inmiddels miljarden aan activa. BlackRock heeft de smaak voor wat tokenization betreft dus goed te pakken en dus raakt Wall Street verder betrokken in de adoptie van blockchain.

BlackRock is ‘s werelds grootste vermogensbeheerder met ruim (je leest het goed) $10.000 miljard aan ‘assets under management’! Het feit dat BlackRock nu verder gaat met het tokenizen van traditionele activa zegt veel over de staat waarin de zogenaamde RWA (real world assets) sector zich begeeft; namelijk in die van massa-adoptie. Een van de belangrijkste redenen voor BlackRock om verder in te zetten op deze asset class is vanwege de transparantie die het biedt en de toegankelijkheid ervan; assets on-chain zijn namelijk 24/7 te verhandelen en dus niet enkel van 9-5 uur.

Tokenization neemt in rap tempo toe, dit is waarom

Deze week is het moeilijk om niet te horen over tokenization. Want na de aankondiging van de Nasdaq beurs op 8 september volgden crypto exchange Binance en Franklin Templeton al vrij snel met eenzelfde aankondiging: deze financiële reuzen willen traditionele activa massal on-chain gaan brengen. Ook BlackRock is in een vergevorderd stadium om Bitcoin ETF’s te ontwikkelen in een getokeniseerde vorm. ETF’s (exchange traded funds) zijn inmiddels zo populair dat er inmiddels meer ETF’s in omloop zijn dan beursgenoteerde aandelen, dit geeft maar goed de interesse aan van deze activa klasse. 

ETF’s volgen de koers van de onderliggende activa, zoals een mandje aandelen of een index bijvoorbeeld. Dit maakt het voor beleggers interessant. ETF’s zijn makkelijk toegankelijk en komen met minder risico. En uiteraard zijn er ook Bitcoin ETF’s; welke de koers van BTC volgen. Een nog populairdere ETF zijn de Bitcoin spot ETF’s, bij dit type ETF (spot) wordt namelijk daadwerkelijk Bitcoin als onderpand aangehouden en dat is goed voor de vraag naar, en liquiditeit van, Bitcoin. BlackRock is voornemens om ETF’s (zoals technologische, financiële, biotech, energie en meer type ETF’s) vanwege de enorme populariteit, en het succes van de Bitcoin ETF, nu op de blockchain te brengen middels tokenization. Een aantal redenen zijn, onder andere, de toegankelijkheid (24-uur per dag), snellere settlement vanwege de blockchain, bredere toegang (voornamelijk internationaal) en de nieuwe gebruiksmogelijkheden van de ETF’s: deze zijn namelijk nu te gebruiken als onderpand in DeFi protocollen! 

Een interessante sector om in de gaten te houden

Met de toenemende mate van institutionele adoptie en interesse in de crypto industrie, is er één ‘narrative’ in het specifiek die steeds meer tractie zal krijgen. Dit is het zogenaamde Real World Assets (RWA) narrative. RWA is namelijk een geoptimaliseerde vorm van traditionele finance in combinatie met de efficiëntie en innovativiteit van de blockchain. En sectoren binnen het RWA narratief die de komende periode vermoedelijk tractie zullen gaan krijgen, zijn tokenized US treasuries, bedrijfsobligaties, vastgoed, tokenized commodities (zoals goud en zilver bijvoorbeeld), private equity en capital markets an sich. Daarnaast zijn er uiteraard de stablecoins die al enorme tractie zien en DeFi lending protocollen. Alles lijkt on-chain te komen, dat is in ieder geval hoe het er nu uitziet.