Over Ray Dalio’s principles & visie over bitcoin
Laten we beginnen met Ray Dalio´s gedachtengoed die goed is weergegeven in zijn boek Principles. Is er een verband tussen Ray Dalio’s principles en Bitcoin?
Volgens Bitcoin expert, Robert Breedlove, is dit wel zeker het geval. Hij had al eerder een open brief geschreven aan Ray. Hierin betoogde hij waarom zijn visie over Bitcoin niet correct is. Ray Dalio onderschrijft de algemene opvatting dat blockchain technologie veelbelovend is, maar dat Bitcoin als cryptocurrency kan worden vervangen door een nieuwere en betere variant.
Robert Breedlove betwist deze (blockchain good, bitcoin bad) stelling en bespreekt Ray’s argumentatie tijdens een zeer leerzaam gesprek die hij heeft met Anthony Pompliano. Naar dit gesprek zou iedereen eens moeten luisteren, want de luisteraar leert niet alleen veel over de essentie van geld, waarde en tijd, maar natuurlijk ook over Ray Dalio’s principles en de connectie met Bitcoin. Hieronder kun je het gesprek van de Off The Chain aflevering van Athony (Pomp) bekijken:
Doelstelling van de Principles van Ray Dalio
Ray Dalio is de meest succesvolle hedgefonds oprichter en vermogensbeheerder ter wereld. Hij leidde binnen twee decennia zijn hedgefonds Bridgewater van zijn zolderkamer naar de wereldtop. Zijn hedgefonds beheert nu meer dan $160 biljoen aan vermogen!
Zijn succes is gebaseerd op zijn werkprincipes. Elke Bridgewater werknemer moet zich aan Ray’s principles houden. Ray heeft zijn werkbeginselen vastgelegd in een nu legendarisch boek: Principles. Het doel van zijn werkbeginselen was het mogelijk maken van een vrije markt van ideeën en de verwerkelijking van een totale transparante ideeën-meritocratie. Iedereen kan op iedereen altijd opbouwende kritiek leveren en eerlijk van gedachten kunnen wisselen over nieuwe ideeën. Er werd gezocht naar de optimale manier waarop mensen van opvatting kunnen verschillen zonder dat dit tot conflicten zou leiden. Iedereen evalueert elkaars prestaties waarbij ego’s kunnen sneuvelen. Alle vergaderingen worden opgenomen en beoordeeld.
Robert Breedlove geeft Ray Dalio aanvankelijk een F- voor zijn analyse van Bitcoin en het hierboven genoemde gesprek neemt Robert ons mee in de wereld van Ray Dalio’s principles en Bitcoin. Volgens Robert, sluit het gedachtegoed en analyses van Ray Dalio aan bij Bitcoin. Ray Dalio die een voorstander is van goud als een belegging, is een stap verwijderd van het inzicht dat Bitcoin een nieuwe superieure iteratie is van goud en de dollar. Sindsdien heeft Ray Dalio zijn visie bijgsteld. Hieronder geven we een aantal nieuwsberichten met interviews weer over Ray Dalio´s opvatting en learing curve over Bitcoin.
2021 en het kwartje begint te vallen bij Ray Dalio
Het kwartje begint te vallen bij Ray Dalio. Ray Dalio is een van de belangrijkste vermogensbeheerder ter wereld. Met zijn firma Bridgewater Associates beheert hij voor $148 miljard aan vermogen.
Lange tijd nam hij Bitcoin niet serieus, maar doordat zo veel andere legendarische vermogensbeheerders (waaronder Stan Druckenmiller & Paul Tudor Jones) al in Bitcoin zijn gestapt; moest hij wel Bitcoin nader bestuderen en zijn mening wijzigen.
Dit is op zich niet vreemd aangezien zijn boek Principles in feite op vele punten aansluit op de waardepropositie van Bitcoin. Verder is hij een grote gold bull. Ray Dalio ziet Cash als Trash en investeert hij in goud als een inflatieverzekering. Tijdens een recente ask me anything sessie op Reddit gaf hij inderdaad nu toe dat Bitcoin als een alternatief mobiel oppotmiddel voor vermogen. In de woorden van Ray Dalio:
‘Ik denk dat bitcoin (en sommige andere digitale valuta) zich de afgelopen tien jaar hebben bewezen als interessante goudachtige activa-alternatieven, met overeenkomsten en verschillen met goud en andere beperkte voorraad, mobiele (in tegenstelling tot onroerend goed) voorraden van rijkdom. Het zou dus kunnen dienen als een diversificatie van goud en andere soortgelijke opslag van rijkdom.’
Echter is Ray Dalio nog niet overtuigd van Bitcoin en geeft hij wel de voorkeur voor goud aangezien de centrale banken goudbaren in de kluis aanhouden. Hij verwacht niet dat centrale banken ooit bitcoin zullen gaan aanhouden als een reserve asset.
2020 Ray Dalio: Bitcoin zal verboden worden
Ray Dalio is niet zo blij met het feit dat zijn fonds Bridgewater Pure Alpha II Fund dit jaar 2020 op -18% staat, terwijl Bitcoin al over een +115% rendement beschikt en steeds nieuwe toppen haalt.
Niet dat Bitcoin en Bridgewater direct met elkaar kunnen worden vergeleken. Bitcoin is immers een decentrale cryptocurrency met nog geen marktkapitalisatie van $291 miljard. Bridgewater is een beleggingsfonds met meer dan $148 miljard onder beheer (september 2020). Het is echter merkwaardig dat hij Bitcoin en crypto’s afvaardigt, zeker aangezien zijn boek Principles in feite op vele punten aansluit op de waardepropositie van Bitcoin. Verder is hij een grote gold bull. Ray Dalio ziet Cash als Trash en investeert hij in goud als een inflatieverzekering.
Bitcoin is te volatiel en zal verboden worden
Het onderstaande interview is zeer interessant, maar zijn opvatting over Bitcoin, is nog steeds beperkt. In plaats dat hij Bitcoin met een lange termijnvisie bekijkt, geeft hij in dit recente Yahoo Finance interview te kennen dat hij verwacht dat Bitcoin zal worden verboden mocht de koers verder stijgen. In het verleden werd goud door de overheden en centrale banken verboden en geconfisqueerd. Dit zal ook met Bitcoin gebeuren volgens Ray Dalio. Bitcoin is verder te volatiel om als een oppotmiddel en betaalmiddel te worden gebruikt. Goud is het beste oppotmiddel en wordt nu naast dollars en euro’s het meest door de centrale banken aangehouden als een strategische reserve.
Aanbevolen om te lezen: