Wat is de BlackRock Private Bitcoin Trust?
Wat is de BlackRock Private Bitcoin Trust precies? Wat is het belang van de lancering van dit bitcoinfonds? Simpel gesteld: instituties kunnen nu op de spotmarkt bitcoin kopen bij BlackRock. De lancering van dit BlackRock bitcoin fund is een bevestiging dat bitcoin (BTC) als een nieuwe beleggingsklasse wordt geaccepteerd en geadopteerd.
BlackRock, de grootste vermogensbeheerder op deze aardbol, met het hoofdkantoor in New York, timmerde dit jaar al flink aan de winkel om bitcoin toegankelijk te maken voor haar klanten. Echter, de voorbereidingen zijn niet van gisteren. Vooral Rick Rieder, een belangrijke kopstuk en beleggingsstrateeg werkzaam bij BlackRock heeft zich in het verleden al zeer positief uitgelaten over de toekomst van bitcoin. Rick Rieder gaf in 2020 aan dat Bitcoin hier is om te blijven is en waarschijnlijk de rol van goud gaat overnemen. Bitcoin werkt in dit huidige informatietijdperk beter dan goud en hij voorziet dat de jongere generaties bitcoin boven goud zullen verkiezen.
BlackRock klanten hebben er op aangedrongen om bitcoin toegankelijk te maken. De nieuwe samenwerking met de Amerikaanse crypto exchange Coinbase moet in deze context worden gezien. BlackRock heeft specifieke portfolio management software ontwikkeld, BlackRock Aladdin. Hier is een integratie met Coinbase Prime verwezenlijkt waardoor de BlackRock Aladdin klanten exclusief toegang krijgen tot alleen bitcoin (BTC). Inderdaad, Bitcoin First.
Het belang van de BlackRock Private Bitcoin Trust
De lancering van een BlackRock Private Trust voor bitcoin is veel belangrijker. BlackRock bedient vooral institutionele klanten die niet via een Coinbase samenwerking toegang tot bitcoin willen krijgen. Deze instituties willen geen derde partij erbij.
Ze willen direct met behulp van BlackRock blootstelling krijgen tot de spotmarkt. Dit wordt verwezenlijkt door het opzetten van een trustfonds voor bitcoin onder direct beheer van BlackRock. Deze rechtsvorm maakt het mogelijk voor instituties om te beleggen in spot bitcoin met behulp van BlackRock als trustee. Het is de beste manier voor instituties om op dit moment directe blootstelling tot bitcoin te krijgen. In het het persbericht van BlackRock stond het volgende:
“Ondanks de sterke daling van de markt voor digitale activa, zien we nog steeds aanzienlijke belangstelling van sommige institutionele klanten voor een efficiënte en kosteneffectieve toegang tot deze activa met behulp van onze technologie en capaciteiten….. Bitcoin is de oudste, grootste en meest liquide crypto asset, en geniet op dit moment de meeste interesse van onze klanten. ”
De wedloop voor een beursgenoteerd beleggingsfonds voor bitcoin
De BlackRock klanten, de instituties, hebben vooral interesse voor bitcoin. De lancering van een eigen bitcoin trustfonds is dan niet alleen noodzaak, maar ook onvermijdelijk. Het is namelijk een wezenlijke bouwsteen om uiteindelijk een BlackRock Bitcoin ETF te kunnen lanceren. Waarom zou BlackRock dat willen?
Een aantal BlackRock concurrenten lopen op dit gebied al voorop. Fidelity werkt samen met Goldman Sachs en Statestreek met VanEck om de goedkeuring te verkrijgen van de SEC voor de lancering van een Amerikaanse bitcoin ETF. De vermogensbeheerders van Wall Street zijn al flink bezig aan een wapenwedloop voor de lancering van een Bitcoin ETF. Nu BlackRock in de toekomst ook druk op de SEC gaat zetten, is de goedkeuring van een BlackRock Bitcoin ETF ook onvermijdelijk geworden. BlackRock CEO Larry Fink is anno 2023 zeer positief over Bitcoin als een belegging. De instituties zijn er nu. De verdere institutionele adoptie van bitcoin is een kwestie van tijd.
BlackRock beheert zo´n 10 biljoen dollar in vermogen voor niet alleen pensioenfondsen, maar ook centrale banken. Het verzamelde vermogen onder beheer bij Blackrock zal nu in steeds grotere en gemakkelijke mate een weg naar bitcoin kunnen vinden. Het is een doorbraak voor de acceptatie van bitcoin als een nieuwe beleggingsklasse.
De timing van de lancering van het BlackRock Private Bitcoin Fund
Deze doorbraak zal ook van invloed zijn op alle mogelijke beleggingsadviseurs die nu zich niet meer hoeven te schamen om bitcoin als een beleggingsoptie te bespreken. De timing van de lancering van het trustfonds was verder prima. De Terra Luna crash had de cryptomarkt flink gehavend achtergelaten. Niettemin, de lange termijn investeerders weten dat de bitcoin fundamentals ongewijzigd zijn gebleven, of juist zelfs versterkt. Het Taro protocol voor bitcoin kan op lange termijn de algehele Bitcoin use case verder versterken. De adoptie van het Bitcoin Lightning Network is in 2022-23 flink toegenomen. Bitcoin staat er goed voor, heeft in 2022 een bodem gevormd, waarmee de koers nu gunstig is voor die belegger die met een slimme DCA-methode een gedeelte van zijn vermogen in bitcoin wil beleggen.
Waarom en waar zou ik bitcoin kopen?