Crypto Custody?
Wat wordt er bedoelt met crypto custody?
Custody solutions voor cryptocurrency en gerelateerde blockchain assets zijn gespecialiseerde en gereguleerde opslagmogelijkheden voor de private sleutels en de wallet recovery seeds. Een cryptocurrency werkt met publieke en private sleutels die worden beheerd in de crypto wallet voor het ontvangen en verzenden van de coins. Het probleem met de meeste crypto exchanges is dat ze enerzijds niet zijn gereguleerd en anderzijds dat ze de controle hebben over alle private sleutels. Not your keys, not your coins gaat het gezegde.
Het feit dat een ongereguleerde crypto exchange zoveel macht heeft over de tegoeden, is meteen een groot probleem voor de institutionele belegger. Het is de oorzaak waardoor zo veel slecht ontworpen exchanges in het verleden zijn geplunderd door hackers. Het zijn slecht beveiligde custodial wallets waar de exchange zelf als de custodian ageert en de sleutels beheerd. Er is geen splitsing van taken/onderdelen.
Voor de institutionele belegger geldt vaak dat ze alleen kunnen handelen op een gereguleerde exchange met een licentie van de betreffende toezichthouder en dat de private keys niet onder controle staan van de exchange, maar apart worden beheerd en opgeslagen door een vertrouwde onafhankelijke gereguleerde dienstverlener. Dit werk doet een crypto custody dienstverlener. Het behoort tot de standaardpraktijk van goed risicobeheer van vermogensbeleggers. Het is een voorwaarde voor de institutionele beleggers om hun voeten nat te kunnen maken in de crypto space.
Gereguleerde cryptocurrency exchanges en vermogensbeheerder zullen gebruik moeten maken van crypto custody dienstverleners willen ze het vertrouwen kunnen krijgen van de institutionele beleggers. Voor de doorsnee particuliere belegger geldt dat deze crypto spaartegoeden snel veilig parkeert op een crypto hardware wallet.
Welke crypto custody solutions worden er al gebouwd?
In feite werken alle belangrijke Amerikaanse exchanges met een fiat-to-crypto handelsrekening aan een crypto custodial oplossing. Dit zijn aparte bedrijven die opereren als een bewaarinstelling voor de sleutels en zorgen onder meer dat de meeste activa in cold storage liggen opgeslagen. Met als bekende voorbeelden: Gemini, Paxos en Coinbase.
De Nederlandse exchange Bitvavo voldoet aan de hoogste veiligheidsvereisten en heeft met behulp van Coinbase een inbraakverzekering kunnen bemachtigen. Bitvavo kan in Nederland door de gebruikers als een crypto custody of bewaarinstelling worden gebruikt voor de veilige opslag van de crypto’s. Echter, het is wel zaak dat de gebruiker alle veiligheidsopties in de Bitvavo handelsrekening activeert. Voor meer informatie:
Een nieuwe speler in Nederland is AMDAX. AMDAX opereert als een crypto-handelsdienst en vermogensbeheerder in Amsterdam; en biedt ook een verzekerde bewaaroplossing voor crypto activa. Voor meer informatie:
Nieuwe Digital Asset Exchanges opgezet door institutionele spelers als ICE, SIX Group en London Stock Exchange Group zetten de exchange direct op met een ingebouwde custody service.
Crypto custody service providers:
Er zijn verschillende bedrijven die specialiseren in het bouwen van crypto custody oplossingen. De volgende bedrijven profileren zich als crypto custody service providers: Solaris Digital Assets, Bitgo, Fidelity Digital Assets, IBM via Shuttle Holdings en Crypto Storage. De Deutsche Borse Group heeft geïnvesteerd in Custodigit AG voor het bouwen van de crypto custody services voor het digitale platform en ecosysteem ze gaan ontwikkelen met Swisscom en Sygnum. De ING bank test ook sinds kort een crypto custody oplossing.
De ING Bank heeft verder in samenwerking met de ABN AMRO en een reeks andere prominente banken het Pryctor-project gelanceerd die oprichting voorziet van een decentrale bewaaroplossing voor digitale activa.
Vervolgens zijn er al een aantal andere Europese bitcoin vriendelijke banken, zoals Bank Frick, waar je bitcoins kunt verhandelen en bewaren. Steeds meer traditionele banken zoals de BNY Mellon bank en de Deutsche Bank gaan bewaaroplossingen aanbieden aan hun klanten. Dit wordt mogelijk gemaakt dankzij oplossingen die onder meer FireBlocks ontwikkeld voor het internationale bankwezen.
De crypto hardware ontwikkelaar Ledger, die beroemd is geworden met de Ledger Nano X, heeft een crypto custody oplossing ontwikkeld voor de instituties: Legder Vault.
Een andere uitstekende optie zijn de collaborative Bitcoin custody vaults van Unchained Capital. Er zijn twee type multi-sig Bitcoin vaults voor extreem veilige opslag van de Bitcoins waarbij hardware wallets in combinatie met Unchained Capital kunnen worden gebruikt voor het veilig sparen van Bitcoin. Voor meer informatie: Unchained Capital.
Het is als belegger altijd aan te raden om te controleren hoe een exchange de opslag van crypto’s heeft geregeld, hoe de beveiliging in elkaar steekt en of er gebruik wordt gemaakt van een externe crypto custody partner. Verder is het ook aan te raden om de CER exchange rankings en ratings te raadplegen.
Gerelateerde artikels: