Fidelity Digital Assets

Wat doet Fidelity Digital Assets (FDAS)?

Fidelity Digital Assets (FDAS) is een nieuwe dienstverlening van Fidelity Investments.

Fidelity is een onafhankelijke vermogensbeheerder en biedt beleggingsoplossingen voor institutionele investeerders, makelaars, fondsen en consultants. Fidelity Investments heeft meer dan 13.000 belangrijke klanten. Fidelity Investments beheert meer dan 7 biljoen dollar (7.000.000.000.000,-) in tegoeden. Fidelity behoort tot de grootste vermogensbeheerder ter wereld. Fidelity Investments zal in 2019 Fidelity Digital Assets Services lanceren om institutionele investeerders en andere beleggers de mogelijkheid te kunnen bieden om te investeren in Bitcoin en later ook andere crypto assets.

Fidelity Digital Assets zal zich eerst richten op Bitcoin. Bitcoin is een nieuwe soort van beleggingsinstrument die als een digitaal oppotmiddel en geldvorm dient. Volgens Fidelity signaleert de komst van Bitcoin en digitale activa een belangrijke verandering in de manier waarop globaal niveau waarde kan worden verhandeld. Bitcoin representeert een nieuwe evolutie van de menselijke concepten van geld en waardetransacties. Het is een nieuw beleggingsinstrument en oppotmiddel voor koopkracht behoud.

Digital assets are poised to become accepted as investable assets and stores of value, tradable on global, licensed exchanges, and accessible to individuals and institutions around the world. Bitcoin is the breakthrough asset of this type ¹ 1. Bron: ''The Evolution of Digital Cash''. 15.10.2018. Medium Article Fidelity Digital Assets × …

 

Een groot probleem is het waarborgen van een veilige opslag voor institutionele investeerders. Fidelity zal zich dan ook eerst richten op het bieden van een veilige opslagoplossing voor haar klantenbestand. Een veilige opslagoplossing voor bitcoins aanbieden die volgens alle regeltjes werkt is een van de belangrijkste behoefte van institutionele beleggers. Met behulp van een goede crypto custody dienstverlening van een vertrouwde derde partij zoals Fidelity kunnen investeerders een conforme manier vinden om bitcoins veilig te bewaren in een fysieke kluis die geografisch is verspreid.

Fidelity zal niet direct Bitcoin beurs opzetten voor haar klanten. Ze zal een dienstverlening aanbieden om de aan- en verkoop van bitcoins eenvoudiger te maken voor haar klantenbestand door uit naam van de klanten orders op te zetten op externe crypto exchanges. De komst van Fidelity Digital Assets is een belangrijke stap in de verdere financialisatie van de Bitcoin en de komst van het groot kapitaal naar de kleine Bitcoin en cryptovaluta kapitaalmarkten.

Fidelity opent een kantoor in Londen

Fidelity Digital Assets (FDA) opent in 2020 een kantoor in Londen. FDA is een dochteronderneming van de grootste vermogensbeheerder in de wereld: Fidelity Investements. Fidelity heeft eind 2019 alle benodigde papierwerk afgerond en licenties verkregen om de institutionele beleggers en financiële instellingen op Wall Street Bitcoin opslagdiensten te verlenen.

Fidelity Digital Assets (FDA) is een specialist in het leveren van verzekerde en uiterst veilige koude opslagoplossingen voor Bitcoin en andere digitale activa. Fidelity beschikt ook over een afwikkelingsplatform voor handelstransacties die verbonden is met de FDA-crypto custody platform waaraan derde partij crypto exchanges aan kunnen worden toegevoegd.

Deze nieuwe gereguleerde en veilige opslag en handelsexecutie infrastructuur zal nu ook vanuit Londen aan Europese partijen zoals beleggingsfondsen aangeboden worden. De voormalige Barclays bankier Chris Tyrer gaat leiding geven aan Fidelity Digital Assets Europe. Chris had al bij Barclays onderzocht op welke manier een bank diensten kan leveren op de cryptomarkt. Inderdaad, het bieden van crypto custody oplossingen is een van de manieren waarop banken relevant kunnen blijven in de crypto finance sector.

Een voor een worden de financiële reuzen ter aarde wakker en mengen zich in de wedloop om als eerste een bitcoin exchange traded fund (ETF) te kunnen aanbieden op de Amerikaanse beurzen. Het is nu ook bekend geworden dat Goldman Sachs en ook Fidelity bij de Amerikaanse toezichthouder (SEC) een aanvraag heeft ingediend voor een ETF.

Fidelity Bitcoin ETF onder ontwikkeling

Het fonds van Fidelity heet Wise Origin Bitcoin Trust en wordt via Fidelity Digital Assets beheerd. Het is een herinrichting van het originele beleggingsfonds die Fidelity in Augustus van 2020 al had opgezet. Fidelity gaat voor de hoofdprijs, de lancering van een heuse Bitcoin ETF.

Goldman Sachs opereert via een indirecte route. Via een aanpassing binnen het ARK Innovation ETF wil het beleggers meer blootstelling geven tot de crypto sector. Het gaat dus om een bestaande ETF die door ARK Funds wordt beheerd. Deze ETF is veel breder opgezet en zal een bredere blootstelling aan de crypto sector bieden. Naast een blootstelling tot bitcoin, zal de ETF ook aandelen van bitcoin gerelateerde bedrijven en andere technologieën bieden. Voor meer informatie: zie Goldman’s SEC aanvraag.

Anno 2021 zijn het nu de volgende financiële partijen die een aanvraag hebben ingediend: Fidelity, VanEck ook NYDIG, SkyBridge, Valkyrie, WisdomTree, Goldman Sachs en Bitwise. Het ligt verder voor de hand dat Grayscale Investments later dit jaar ook een Bitcoin ETF aanvraag zal indienen. De VanEck Bitcoin ETF lijkt als eerste kans te maken om met een beetje geluk al in de loop van April 2021 te worden goedgekeurd door de SEC.

Wise Origin Bitcoin Index Fund 1

Belangrijk nieuws vanuit de hoek van institutionele beleggers. Peter Jubber van Fidelty heeft op 26 augustus 2020 een aanvraag ingediend bij de Amerikaanse toezichthouder (SEC) om een Bitcoin beleggingsfonds te starten. Het fonds wordt geregistreerd onder de naam: Wise Origin Bitcoin Index Fund I. Dit Bitcoin fonds is alleen voor de vermogende belegger toegankelijk en vereist een minimale inleg van $100.000.

Het nieuws is belangrijk aangezien Fidelity een van de belangrijkste vermogensbeheerder is van de Verenigde Staten met meer dan 50.000 werknemers en bijna $ 2.5 biljoen onder beheer! Fidelity heeft onderzoek gedaan naar de belangstelling van beleggers en de investeringsthesis voor bitcoin. Het resultaat was positief en het rapport was lovend over de toekomst van Bitcoin. Het rapport besteedde veel aandacht aan het stock to flow model en de schaarste van Bitcoin. Bitcoin wordt gezien als een nieuw beleggingsobject die als een veilige haven kan dienen voor de opslag van koopkracht over de lange termijn. Zeker in tijden waar centrale banken door agressieve kwantitatieve versoepeling en lage rentevoeten de inflatie zal aanwakkeren.

Er zijn nog weinig details bekend over de werking van het Bitcoin Fonds zelf, maar de uiteindelijke impact zal groot zijn. Er staat veel kapitaal aan de zijlijn te wachten op een gereguleerd en vertrouwd instrument om een allocatie Bitcoin te krijgen in een gediversifieerd beleggingsportefeuille. De Wise Origin Bitcoin Index Fund I zal een deel van dit kapitaal aantrekken.

Fidelity verkrijgt een Trust Company Licentie van New York

De crypto tak van Fidelity, Fidelity Digital Asset Services (FDAS), heeft van de New York State Department of Financial Services (DFS) een trust company licentie verkregen. Fidelity Digital Assets kan via deze rechtsvorm onder de bankenwetgeving in New York als een vertrouwensbedrijf institutionele beleggers bedienen voor de afwikkeling en opslag van Bitcoin en digitale activa.

De DFS streeft ernaar dat New York als de financiële hoofdstad van de wereld een voorloper en in het centrum moet zijn van financiële innovatie. De FDS zorgt voor de toezicht en regulering om dit mogelijk te maken en klanten te beschermen. Fidelity kan met deze licentie niet alleen Bitcoin opslaan (custodian) voor institutionele partijen, maar ook Bitcoin handelstransacties uitvoeren (execution platform). FDAS is een dochteronderneming van de mammoet Fidelity Financial Services. Deze vermogensbeheerder heeft $7 biljoen onder beheer en heeft via de FDAS de mogelijkheid om een belangrijke rol te spelen voor de ontwikkeling van de crypto finance sector in het algemeen en Bitcoin als beleggingsobject in het bijzonder.

Fidelity is niet de eerste die als een Trust Company mag opereren in New York. Bijvoorbeeld, de gebroeders Winklevoss hebben er een voor de Gemini Exchange en ook Paxos beschikt over een Company Trust licentie.

Bitcoin als onderpand voor een lening bij Fidelity

Een belangrijke stap voor de verdere financialisering van Bitcoin is gezet geworden door Fidelity Investments in december 2020.

Fidelity Investments is een van de belangrijkste vermogensbeheerders ter wereld met meer dan 13.000 klanten en 7 biljoen dollar (7.000.000.000.000,-) onder beheer. Via hun dochteronderneming Fidelity Digital Assets werken ze aan de infrastructuur om Bitcoin toegankelijk te maken voor de institutionele beleggers.

In een Bloomberg artikel is er nu bekend gemaakt dat Fidelity haar institutionele beleggers de mogelijkheid biedt om bitcoin als onderpand te gebruiken voor het verkrijgen van een lening in dollars. Deze dienst van Fidelity wordt in samenwerking met BlockFi verzorgd.