Tokenization fund BUIDL van BlackRock breidt verder uit
Met alle recente ontwikkelingen van de afgelopen weken en maanden zou je het bijna vergeten: het tokenization fund BUIDL van BlackRock. Het project wordt gezien als een van de grootste projecten in de “RWA” (real world assets) sector en is zojuist uitgebreid naar verschillende populaire blockchains: Aptos, Optimism, Polygon, Arbitrum en Avalanche. Het fonds van BlackRock was in eerste instantie alleen beschikbaar op het Ethereum netwerk, maar met deze stap wordt het fonds dus een echt ‘multichain’ project. En dat heeft vele voordelen voor zowel het fonds zelf, als voor de investeerders.
Met de uitbreiding van het BUIDL fund, naar maar liefst vijf nieuwe blockchains, vergroot BlackRock de toegankelijkheid van het fonds, bevordert het de adoptie, versterkt het het vertrouwen in het fonds, laat het de liquiditeit naar het fonds toenemen en geeft het meer en nieuwe investeerders de kans te investeren in BUIDL. Een grote en belangrijke stap dus van BlackRock om tokenization naar een hoger niveau te tillen!
Wat is tokenization project BUIDL van BlackRock ook alweer?
Allereerst, waar staat BUIDL ook alweer voor? BUIDL staat voor BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund. Met BUIDL wil BlackRock traditionele activa tokenizen en hiermee on-chain brengen. Via het BUIDL fund kunnen beleggers/ investeerders een yield verdienen op de activa van het fonds. Het fonds van BlackRock heeft een tokenized asset dat een waarde van $1,- representeert, net zoals stablecoins. Deze waarde wordt gegarandeerd door onderliggende activa van het fonds zoals: cash (USD), treasury bills, repo-overeenkomsten en andere activa. Als investeerder koop je deze token en beleg je direct in het fonds, met een yield als beloning.
Het BUIDL fonds beheert inmiddels zo’n $520,- miljoen aan activa en is hiermee een van de grootste fondsen in de Real World Assets industrie. Met de integratie van vijf nieuwe blockchains wil BlackRock zorgen voor een stroomversnelling in de adoptie van het gebruik van het fonds door nieuwe investeerders en meer liquiditeit aan te trekken.
BlackRock’s BUIDL wordt een multichain project, waarom?
Zoals gezegd wil BlackRock de adoptie van het fonds gaan versnellen. Initieel was BUIDL alleen gelanceerd op het Ethereum netwerk. Ethereum is een van best ontwikkelde blockchains met de meeste adoptie (use-cases) maar Ethereum komt daarnaast ook met enorm hoge kosten, zeker zodra het netwerk ‘oververhit’ raakt, stijgen de kosten enorm. Voor (institutionele) investeerders zijn de marges vaak dun en is een duur netwerk dus niet ideaal.
BlackRock heeft zodoende vijf nieuwe blockchains (layers) toegevoegd aan het fonds. De meeste van deze vijf nieuwe blockchains zijn Layer 1’s en 2’s. Deze layers (lagen) opereren op een originele blockchain, in dit geval op de Ethereum blockchain, en nemen onder andere transacties en smart contract executies over van het onderliggende netwerk. Hiermee oververhit het onderliggende netwerk dus niet en stijgen de kosten daarnaast ook niet. Elke later 1 en/ of 2 heeft daarnaast zijn eigen USP’s (unique selling points) en brengt dus weer verschillende gebruikers met zich mee, en dus nieuwe klanten voor BUIDL. Niet iedereen wil namelijk van blockchain wisselen om toegang te krijgen tot een bepaalde dienst, of in dit geval fonds. Zodoende is de integratie van nieuwe blockchains voor elk fonds, protocol en (decentralized) exchange van groot belang!
Meer adoptie van RWA door het BUIDL fonds?
Met de toevoeging van de nieuwe blockchains kan BlackRock dus verder werken aan de tokenization van financiële activa. En volgens de CEO, Larry Fink, van BlackRock zal elke vorm van financiële activa ge-tokenized worden en hiermee zou de RWA sector een van de grootste sectoren worden.
Bekende voorbeelden van RWA protocollen zijn:
De komende maanden zullen moeten uitwijzen of de toevoeging van de vijf nieuwe blockchains voor meer adoptie van het BUIDL fund gaan zorgen..